发布日期：2023-12-09 来源: 网络 阅读量（ ）
必发bifa全国石膏板行业龙头。新应用驱动增长，龙头公司具备定价权。产能扩张、渠道下沉、成本壁垒，构筑北新核心竞争力。(1)“自建+收购”实现产能扩张，公司定价权进一步提升。(2)渠道下沉布局，确保产能-市占率转化。(3)成本壁垒显著，原材料涨价凸显优势。 长期成长性必发bifa。驱动力一：淘汰落后产能助力市占率/定价权进一步提升；驱动力二：新需求释放打开长期成长空间。 盈利预测及估值分析。预计公司2018-2020年销量增速分别为：10%/12%/10%，单方毛利受产能扩张、环保限产必发bifa、成本壁垒三维驱动呈现上升趋势，在上述核心假设下必发bifa，预计公司2018-2020年归母净利润分别为28.92亿/31.52亿/35.44亿元，EPS预测分为1.62/1.76/1.98元，对应PE为9.7x/8.9x/7.9x。DCF估值为18.77元/股，首次覆盖给予“增持”评级。 以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，我们将安排核实处理。
